¿Qué es el dinero inteligente?
El dinero inteligente es el capital que está siendo controlado por inversores institucionales, mavens de mercado, bancos centrales, fondos y otros profesionales financieros. El dinero inteligente era originalmente un término de juego que se refería a las apuestas hechas por los jugadores con un historial de éxito.
Comprender el dinero inteligente
El dinero inteligente es efectivo invertido o apostado por aquellos considerados experimentados, bien informados, “al saber”, o los tres. Hay poca evidencia empírica que respalde la idea de que las inversiones en dinero inteligente funcionan mejor que las inversiones de dinero no inteligente; sin embargo, tales afluencias de efectivo influyen en muchos métodos de especulación.
El término “dinero inteligente” proviene de jugadores que tenían un profundo conocimiento del deporte en el que apostaban o conocimientos de información privilegiada que el público no podía aprovechar.
El mundo de los inversores es similar. La población percibe que el dinero inteligente es invertido por aquellos con una comprensión más completa del mercado o con información a la que un inversor regular no puede acceder. Como tal, se considera que el dinero inteligente tiene muchas más posibilidades de éxito cuando los patrones comerciales de los inversores institucionales difieren de los inversores minoristas.
El dinero inteligente también se refiere a la fuerza colectiva del dinero grande que puede mover los mercados. En este contexto, el banco central es la fuerza detrás del dinero inteligente, y los comerciantes individuales están montando las colas de abrigo del dinero inteligente.
En el contexto de los juegos de azar, el dinero inteligente se refiere a aquellos que se ganan la vida con sus apuestas; muchos jugadores utilizan algoritmos matemáticos históricos para decidir cuánto y qué apostar.
Identificación del dinero inteligente
La sabiduría convencional sostiene que los expertos y los especuladores informados suelen invertir más, por lo que debe seguir que el dinero inteligente a veces se identifica por un volumen de comercio mayor de lo habitual, especialmente cuando existen pocos o ningún dato público para justificar el volumen. Sin embargo, existen muy pocas pruebas que confirmen esa sospecha generalizada.
Una fuente de información que es generada casi exclusivamente por participantes más informados del mercado es el precio de las opciones de acciones e índices. Esta información es compleja y confusa para los inversores y comerciantes no entrenados, por lo que sirve naturalmente, y es utilizada, por un conjunto más informado de participantes en el mercado. Saber quiénes son los titulares de dinero inteligente y dónde están invirtiendo puede ser de gran beneficio para los inversores minoristas que quieren montar las colas de los inversores de dinero inteligente.
Algunos proveedores de datos utilizan varios métodos y fuentes de datos para agrupar datos de transacciones de comerciantes comerciales y no comerciales. Una de esas fuentes se conoce como el informe Compromiso de los comerciantes (COT). Estos datos son publicados semanalmente por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Muchos analistas utilizan esta información para dividir la actividad comercial de futuros en acciones que están tomando los inversores mejor informados. Cualquier estudio de gráficos de “dinero inteligente versus dinero tonto” debe enfatizar las diferencias reconocibles en la forma en que los dos grupos se posicionan en el mercado.
Sin embargo, los lectores de gráficos deben ser conscientes de que un estudio de gráficos que etiqueta la acción del precio como dinero inteligente o dinero tonto es propenso a caracterizaciones no válidas. No todas las acciones de inversión pueden transmitir la intención de los inversores solo a través de la acción del precio.
Además, los rendimientos de un individuo determinado, e incluso la mayoría de los gestores de cartera profesionales, a menudo no pueden igualar los rendimientos de la inversión de índices mecánicos con el tiempo.
La escala del dinero inteligente
Los inversores con grandes jugadas, como Warren Buffett, se consideran inversionistas de dinero inteligente, pero la escala de sus actividades no siempre se tiene en cuenta. Cuando las reservas de efectivo en la compañía de Buffett, Berkshire Hathaway, se acumulan y no se invierten, esto es definitivamente una señal de que Buffett no ve muchas oportunidades de valor en el mercado. Sin embargo, Buffett funciona a una escala diferente. Una inversión de $25,000 no es demasiado significativa en una cartera de miles de millones de dólares.
El dinero inteligente de Buffett adquiere empresas en lugar de tomar una posición. Los inversores institucionales del tamaño de Buffet necesitan escala para el impacto general de la cartera. Por lo tanto, incluso cuando el dinero inteligente está fuera de las selecciones de valor en las condiciones actuales del mercado, no significa que no haya oportunidades, particularmente para las acciones de tamaño modesto.